Azjatyckie fundusze hedgingowe przetrwały marcową wyprzedaż na rynkach lepiej niż ich amerykańscy odpowiednicy, czemu pomogła względna lepsza wydajność chińskich akcji, ponieważ globalni inwestorzy rzucili się na ten rynek. Skupione na Azji fundusze hedgingowe odnotowały średnią stratę w wysokości 0,71 proc. w tym miesiącu do 10, w porównaniu ze spadkiem o 2,6 proc. ich amerykańskich odpowiedników i spadkiem o 1,7 proc. ich globalnych odpowiedników.
Podczas gdy kryzys rynkowy wpłynął na azjatyckie fundusze hedgingowe, ich roczne wyniki lepsze od Stanów Zjednoczonych wzrosły, co wskazuje na to, że region ten staje się w pewnym sensie przystanią dla inwestorów obawiających się recesji w USA.
– Azjatyckie akcje długie/krótkie, zwłaszcza zarządzający pojedynczymi krajami, byli w tym roku bardzo silni — mówią analitycy. – Ten region wydaje się nieco odizolowany od niedawnego kryzysu rynkowego. Azjatyckie fundusze hedgingowe, które obstawiały wzrosty i spadki akcji, śledzone przez Morgan Stanley, wzrosły o 2,8 proc. od początku roku, podczas gdy amerykańskie straciły 2,6 proc.
Agresywna polityka taryfowa prezydenta USA Donalda Trumpa wstrząsnęła globalnymi rynkami i wywołała gwałtowną wyprzedaż amerykańskich akcji. Globalne fundusze hedgingowe rzuciły się na rynki, aby ograniczyć ryzyko i straty, powodując największą dwudniową redukcję pozycji na akcjach w ciągu czterech lat 7 i 10 marca, informuje Goldman Sachs. Technologiczny indeks Nasdaq spadł o 4 proc. w poniedziałek, co stanowi największy jednodniowy spadek procentowy od września 2022 r.
Morgan Stanley szacuje że zakupy akcji chińskich przez fundusze hedgingowe w tym roku są prawie dwukrotnie wyższe niż w okresie wzrostów na rynku we wrześniu 2024 r., ponieważ straty na Wall Street przyspieszyły rotację kapitału inwestorów. Hongkoński indeks Hang Seng Index — na którym notowanych jest wiele dużych chińskich firm — wzrósł o około 20 proc. od czasu, gdy Trump objął urząd w Białym Domu w styczniu.
Fundusze hedgingowe są również zainteresowane ponownym wejściem na rynek południowokoreański po zniesieniu zakazu sprzedaży krótkiej 31 marca, powiedział Morgan Stanley. Ich pozycjonowanie w Azji było niezwykle lekkie, co oznacza, że inwestorzy mogą być zwinni i mają mniejsze trudności z wychodzeniem z konsensusowych długich pozycji i zatłoczonych krótkich pozycji.