Bank Pekao SA oraz grupa PZU oświadczają, że połączą się w jedną spółkę. To szansa na większe dywidendy dla obecnych akcjonariuszy jednej i drugiej spółki finansowej. Na giełdzie będzie obecny tylko jeden podmiot Fuzja, na której zależy rządowi, ma się odbyć możliwie najszybciej.
W skrócie:
-
Pekao i PZU połączą się w jedną spółkę giełdową, co ma przynieść większe dywidendy dla akcjonariuszy.
-
Celem fuzji jest uwolnienie do 20 mld zł nadwyżki kapitałowej, z utrzymaniem stabilnych wypłat dywidend i rozwoju działalności.
-
Bank Pekao ma przewodzić nowej grupie, a docelowy udział Skarbu Państwa wyniesie około 27%.
Na początku czerwca PZU i Bank Pekao podpisały memorandum o współpracy w celu przeprowadzenia potencjalnej transakcji połączenia do 30 czerwca 2026 roku. Jej efektem ma być uwolnienie nadwyżki kapitałowej sięgającej nawet 20 mld zł. Dzisiaj obie instytucje informują, że połączenie zapewni przewidywalne i stabilne wypłaty dywidend przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiedniego poziomu kapitału i rozwoju działalności operacyjnej.
„Jest silne zobowiązanie zarówno ze strony PZU, jak i naszej, że polityka wypłat będzie kontynuowana i obecnie obie instytucje mają silną charakterystykę generowania zysków, co zostało udowodnione w ciągu ostatnich lat (…). Jesteśmy przekonani, że będziemy w stanie wypłacać dywidendy przynajmniej w takiej wysokości, jaka była wypłacana przez ostatnie kilka lat” – mówił na czwartkowym (12.06) spotkaniu z analitykami prezes Banku Pekao Cezary Stypułkowski. „Jesteśmy realistami, nadmierny kapitał ostatecznie należy do akcjonariuszy i będziemy w dialogu z akcjonariuszami, jak zarządzać tym uwolnionym kapitałem w dialogu z akcjonariuszami”.
Na czele nowej grupy ma stać bank, a nie ubezpieczyciel. By to osiągnąć, najpierw konieczny będzie podział PZU poprzez wyodrębnienie spółki holdingowej oraz w 100 proc. zależnej od niej spółki prowadzącej działalność operacyjną w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych. Następnie spółka holdingowa PZU zostanie połączona z Bankiem Pekao jako podmiotem przejmującym. Docelowo na GPW notowana będzie jedna spółka. Po całej transakcji udział Skarbu Państwa w nowym podmiocie wynieść ma około 27 proc.
Plany dotyczące Alior Banku są w fazie intensywnych wewnętrznych analiz, pozycja tego banku w grupie jest wciąż do ustalenia, a ostateczne decyzje i ich wpływ kapitałowy zostaną ogłoszone w niedalekiej przyszłości. Rozważna jest sprzedaż akcji tego banku lub fuzja z Pekao.