Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui i Mizuho cieszą się rekordowymi zyskami. Tegoroczna krzyżowa sprzedaż udziałów przyniosła im jeszcze więcej pieniędzy. Nawet gdy banki nagradzają akcjonariuszy wykupami akcji i wyższymi dywidendami, są zdeterminowane, aby finansować ekspansję zagraniczną.
Japońskie banki skupiają się dzisiaj przede wszystkim na Stanach Zjednoczonych i Indiach, odpowiednio największej gospodarce świata i najszybciej rozwijającej się. Chociaż banki są obecne w tych dwóch krajach od dziesięcioleci, w tym roku nastąpił świeży impuls w zakresie inwestycji i zatrudniania. Kupowanie udziałów w lokalnych firmach również wykorzystuje ich nadwyżki funduszy, ponieważ banki są pod presją ze strony Giełdy Papierów Wartościowych w Tokio, aby podnieść swoje wyceny.
Wszystkie spółki mają więcej gotówki w swoich bilansach niż ich docelowe wskaźniki kapitału podstawowego Tier 1 i planują zmniejszyć swoje strategiczne udziały w ciągu najbliższych kilku lat. MUFG zamierza obniżyć swoje udziały w klientach o co najmniej 700 mld jenów (4,7 mld dolarów) do marca 2027 r. SMFG ma podobny plan, aby pozbyć się 600 mld jenów z takich udziałów do marca 2029 r., a celem Mizuho jest zmniejszenie swojego wzajemnego udziału o 300 mld jenów do marca 2026 r.
„Przechodzimy teraz z etapu gromadzenia kapitału do etapu osiągnięcia równowagi między inwestycjami wzrostowymi a zwiększonymi zwrotami dla akcjonariuszy” — mówił dyrektor generalny Mizuho Masahiro Kihara podczas prezentacji dla inwestorów wygłoszonej 15 listopada.
W wyścigu o wykorzystanie nadwyżki kapitału najgorętszym obszarem dla wszystkich trzech banków były Indie. Silny wzrost gospodarczy kraju napędza popyt na pożyczki w celu sfinansowania wydatków kapitałowych w różnych branżach. Popyt konsumentów stwarza dodatkowe możliwości udzielania pożyczek, a rekordowa kwota pieniędzy ma zostać zebrana w pierwszych ofertach publicznych w tym roku.
MUFG wyróżniło ten kraj jako konkretny filar swojej strategii wzrostu w Azji. Agresywnie zabiegało o największe konglomeraty Indii, w tym Reliance Industries i Adani Group. Bank ma na celu podwojenie swojego zaangażowania kredytowego w Indiach do około 30 mld dolarów w ciągu najbliższych kilku lat. MUFG i jego japońscy rywale planują utrzymać więzi biznesowe z Adani Group, pomimo że założyciel Gautam Adani został oskarżony w USA o przekupstwo.
Największy japoński bank dokonał strategicznej inwestycji, inwestując 333 mln dolarów w DMI Finance. Ta transakcja wyceniła indyjski bank cieni na 3 mld dolarów. MUFG jasno jednak dał do zrozumienia, że jego apetyt jest znacznie większy.
Również rozgrzany do białości rynek IPO w Indiach przyciąga Japończyków. Mizuho i Nomura to wiodący oferenci, którzy chcą kupić kontrolę nad Avendus, jednym z największych banków inwestycyjnych w kraju. Obie firmy rywalizują o zakup 63 proc. udziałów od KKR, który stara się o co najmniej 400 mln dolarów.
Na celowniku indyjska klasa średnia
Kredyty detaliczne dla rosnącej klasy średniej w Indiach to kolejny obszar, w którym japońscy pożyczkodawcy przewidują wysoki popyt w ciągu następnej dekady. Kraj odnotował silny wzrost kredytów w ciągu ostatnich kilku kwartałów, ponieważ klienci detaliczni pożyczali pieniądze na wszystko, od zakupu domów i pojazdów po finansowanie wakacji i zakupów impulsywnych.
SMFG, drugi co do wielkości pożyczkodawca w Japonii, wydał 700 mln dolarów w marcu, aby przejąć pełną kontrolę nad lokalną firmą, wcześniej znaną jako Fullerton India Credit, po pierwszym zakupie pakietu akcji o wartości 2 mld dolarów w 2021 roku. Jednostka specjalizuje się w kredytach mieszkaniowych i samochodowych.
Podobnie jak MUFG, SMFG wybrało Indie jako kluczowy cel ze względu na ich wysoki potencjał wzrostu.
Mizuho zabiega również o indyjskich konsumentów detalicznych. W lutym ogłosiło umowę zakupu 15 proc. udziałów w Kisetsu Saison Finance Indie, indyjskiej jednostce japońskiej firmy finansowej Credit Saison, za około 145 mln dolarów. W bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej Mizuho prowadziło również wewnętrzne dyskusje na temat skupienia się na wygrywających firmach inwestujących w prywatne przedsiębiorstwa.
Oprócz Indii, MUFG uznało za priorytet inwestowanie w firmy fintech w innych krajach azjatyckich. Ten ruch oznacza znaczącą zmianę w strategii wzrostu MUFG w regionie, gdzie bank wydał miliardy na zakup dużych banków komercyjnych w Tajlandii i Indonezji. W tym roku bank ogłosił inwestycje w wysokości 195 mln dolarów w tajlandzki Ascend Money i 393 mln dolarów w filipiński Globe Fintech Innovations. Obie firmy zajmujące się płatnościami cyfrowymi.