Włoski Mediobanca zdecydował w poniedziałek (28.04) o przedstawieniu oderty wykupiu za 6,3 miliarda euro (7,15 mld dolarów) prywatnego banku Banca Generali, która ma zostać sfinansowana przy użyciu udziałów w ubezpieczycielu Generali.
-
Mediobanca złożyło ofertę wykupu prywatnego banku Banca Generali za 7,15 mld dolarów, finansowaną udziałami w ubezpieczycielu Generali.
-
Przejęcie Banca Generali ma na celu wzmocnienie działalności Mediobanca w zakresie zarządzania majątkiem i udaremnienie potencjalnej wrogiej oferty Monte dei Paschi di Siena.
-
Oferta Mediobanca, stanowiąca 11% premii w stosunku do ostatniego zamknięcia Banca Generali, wymaga zgody akcjonariuszy i ma zostać sfinalizowana do końca października.
Mediobanca próbuje udaremnić próbę przejęcia przez wspierany przez państwo Monte dei Paschi di Siena, o czym informowaliśmy w styczniu. Włochy obserwują falę wrogich ofert, co historycznie jest rzadkim zjawiskiem w bankowości, ponieważ pożyczkodawcy przygotowują się na spowolnienie przychodów, a stopy procentowe spadają po osiągnięciu rekordowych zysków w ostatnich latach.
Dyrektor generalny Mediobanca, Alberto Nagel, od dawna planował zakup Banca Generali od Generali w celu wzmocnienia działalności Mediobanca w zakresie zarządzania majątkiem. Przynajmniej jedna poprzednia próba nie powiodła się i przyczyniła się do zaostrzenia długotrwałych tarć między Nagelem a dwoma niezgadzającymi się na przejęcie akcjonariuszami Generali i Mediobanca. Mediobanca informuje, że przejęcie podwoi jej przychody z zarządzania majątkiem, zwiększając je do 45 proc. całości. Bankierzy spod marki Mediobanca dodają, że zamierzają odnowić partnerstwa Banca Generali z Generali w zakresie ubezpieczeń i zarządzania aktywami, rozszerzając je na nowy połączony podmiot.
Zwycięstwo nad inwestorami
„Dzięki tej szeroko zakrojonej realokacji kapitału na zarządzanie majątkiem, połączenie przekształci relacje między Mediobanca i Generali z inwestycji finansowych w silne partnerstwo przemysłowe” — informuje bank w komunikacie.
Mediobanca ujawnił ofertę przejęcia Banca Generali po odniesieniu zwycięstwa w czwartek (24.04) nad dwoma niezgadzającymi się inwestorami zarówno w Mediobanca, jak i Generali, ponieważ inni akcjonariusze Generali zagłosowali za utrzymaniem wspieranego przez Mediobanca dyrektora generalnego Philippe Donneta na najwyższym stanowisku w ubezpieczycielu.
Dwóch udziałowców – potentat budowlany Francesco Gaetano Caltagirone i Delfin, spółka inwestycyjna włoskiej rodziny Del Vecchio, również zostali inwestorami w MPS i udzielili poparcia ofercie wykupu Mediobanca.
Delfin i Caltagirone łącznie posiadają około 27 proc. Mediobanca, około 17 proc. Generali i prawie 20 proc. MPS. Ze względu na ofertę MPS i włoskie przepisy dotyczące przejęć, Mediobanca musi uzyskać zgodę akcjonariuszy na przejęcie Banca Generali, o co wystąpi 16 czerwca.
Do końca października
Mediobanca jest największym inwestorem w Generali, który odpowiada za ponad jedną trzecią jej dochodów. Jego 13 proc. udziałów jest warte około 6,5 mld euro według obecnych cen rynkowych.
Oferta wymiany, którą Mediobanca spodziewa się zakończyć do końca października, przekłada się na cenę transakcji wynoszącą 54,17 euro za akcję, co stanowi 11 proc. premię w stosunku do ostatniego zamknięcia Banca Generali.