Japońska firma Fuji Soft poinformowała w czwartek (20.02) że koncern KKR posiada obecnie prawie 58 proc. udziałów w firmie po drugim etapie oferty przetargowej, kończąc zaciętą walkę z rywalem, funduszem Bain Capital o wycofanie się z próby przejęcia dewelopera oprogramowania. Dwie potęgi inwestycyjne prowadziły ciągnącą się od miesięcy wojnę przetargową o Fuji Soft. Dwuetapowa oferta przetargowa KKR wycenia firmę na około 4,1 mld dolarów.
Saga ta przyniosła również rzadką próbę wrogiego przejęcia przez Bain, a KKR grozi podjęciem kroków prawnych przeciwko Bain.
Bain poinformował w poniedziałek (17.02), że wycofa swoją propozycję przejęcia, ale dopiero w czwartek stało się jasne, że KKR uzyskał udziały przekraczające 53,2 proc. – minimum potrzebne do wyparcia innych inwestorów.
KKR poinformował w osobnym oświadczeniu w czwartek, że nadzwyczajne walne zgromadzenie w sprawie przymusowego wykupu zaplanowano na koniec kwietnia.
Walka o Fuji Soft, firmę zajmującą się integracją systemów, która ma również cenne aktywa nieruchomości, pokazuje, jak Japonia stała się siedliskiem zawierania transakcji. Globalne fundusze coraz częściej poszukują japońskich celów inwestycyjnych, które są postrzegane jako mające słabe zarządzanie korporacyjne lub niewykorzystane aktywa, które można by zreformować w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. KKR po raz pierwszy złożyło ofertę w sierpniu ubiegłego roku, ale Bain odpowiedział wyższą ofertą w październiku i miał poparcie założyciela Fuji Soft, Hiroshi Nozawy.
Niemniej jednak zarząd Fuji Soft poparł KKR zamiast Bain, co skłoniło Bain do podjęcia wrogiej oferty w grudniu i nasilenia krytyki zarządu. Po tym, jak Bain odmówił spełnienia żądania zarządu, aby pozbyć się poufnych informacji, które zebrał w ramach należytej staranności w związku ze swoją ofertą, KKR poprosił Fuji Soft o podjęcie kroków prawnych przeciwko Bain. Bain nie ogłosił formalnie przetargu, twierdząc, że był on zależny najpierw od uzyskania poparcia Fuji Soft, a później, po tym jak zarząd sprzeciwił się ich ofercie, do odrzucenia oferty KKR.
Fundusz KKR poinformował, że przychody firmy osiągnęły rekordowy poziom 317,5 mld jenów, a dochód operacyjny wyniósł 22 mld jenów w roku fiskalnym zakończonym w grudniu.
Więcej o sprawie: