Koncern Korea Zinc informuje, że zabezpieczył 9,85 proc. akcji spółki w ramach skupu akcji za 1,5 mld dolarów, który uruchomił, aby uniemożliwić akcjonariuszom sprzedaż swoich udziałów głównemu inwestorowi Young Poong i funduszowi private equity MBK.
Fundusz Bain Capital, który wspiera obecny zarząd Korea Zinc, oddzielnie zabezpieczył 1,41 proc. udziałów w spółce – poinformowała w poniedziałek (29/10) największa na świecie huta cynku w zgłoszeniu regulacyjnym. Prowadzony przez rodzinę Choi, Korea Zinc toczy zaciętą walkę o kontrolę nad imperium cynkowym o wartości 18 mld dolarów ze współzałożycielską rodziną Chang, której konglomerat Young Poong złożył początkową wspólną z MBK ofertę we wrześniu.
Najnowsze transakcje sugerują, że ogólne wsparcie, jakie dotychczas uzyskał zarząd Korea Zinc, jest mniejsze niż udziały posiadane przez MBK i Young Poong. To podniosło oczekiwania inwestorów na przedłużającą się walkę o przejęcie, co doprowadziło akcje Korea Zinc do rekordowych poziomów w poniedziałek. MBK i Young Poong łącznie posiadają około 38,5 proc. Korea Zinc.
Przed wykupem rodzina Choi z Korea Zinc miała wsparcie akcjonariuszy, którzy posiadali do 36 proc. firmy, w tym partnerów strategicznych, takich jak Hyundai Motor Group. Korea Zinc poinformowała w poniedziałek, że wydała 2,07 bln wonów (1,5 mld dolarów) na wykup i ostatecznie anuluje wszystkie nowo nabyte akcje, aby zwiększyć wartość dla akcjonariuszy. Anulowanie akcji oznacza, że udział Choi w koncernie nie wzrośnie w porównaniu do pozostałych akcjonariuszy.
Akcje Korea Zinc wzrosły w poniedziałek (28.10) o 11,7 proc. do rekordowego poziomu 1,4 mln wonów, 57 proc. powyżej ceny odkupu wynoszącej 890 tys. wonów, a następnie zakończyły sesję wzrostem o 3,8 proc. przy rekordowym zamknięciu, ponieważ liczba akcji dostępnych do obrotu zmniejszyła się z powodu ofert przetargowych z obu stron. Akcje Young Poong zamknęły się na poziomie 7,45 proc.
U progu niechcianego przejęcia
MBK w poniedziałek nominowało 14 nowych dyrektorów firmy, która obecnie ma 13 członków zarządu, i wezwało Korea Zinc do zorganizowania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy – o czym informowała przed weekendem agencja Reuters.
Fundusz poinformował również, że zaproponuje nowy system rozdzielenia kierownictwa od zarządu w celu poprawy zarządzania, dodając, że ostatni odkup akcji Korea Zinc spowodował poważny cios finansowy dla firmy. Różni akcjonariusze powszechnie uważani za sympatyzujących z Chois, tacy jak Hyundai Motor, Hanwha Group i LG Chem nie przedstawili jeszcze publicznie swojego stanowiska.
Oczekuje się, że południowokoreański National Pension Service, trzeci co do wielkości fundusz emerytalny na świecie, który pod koniec czerwca posiadał 7,83 proc. udziałów w Korea Zinc, będzie miał decydujący głos. Fundusz nie ujawnił jeszcze swojego stanowiska w sprawie ewentualnego przejęcia.