Rezerwa Federalna USA poinformowała w poniedziałek (23.12), że rozważa poważne zmiany w swoich corocznych „testach wytrzymałościowych” banków w świetle ostatnich zmian prawnych, w tym umożliwienie pożyczkodawcom komentowania używanych przez siebie modeli, co jest wielkim zwycięstwem banków z Wall Street.
Rezerwa Federalna poinformowała, że może również zezwolić pożyczkodawcom na przekazywanie danych na temat hipotetycznych scenariuszy, których używa do corocznych kontroli kondycji banków, a także może uśredniać wyniki w ciągu dwóch lat, aby zmniejszyć roczną zmienność kwoty kapitału, jaką banki muszą odłożyć, aby pokryć potencjalne straty.
Stworzone po kryzysie finansowym w latach 2007–2009 testy oceniają, czy wielcy pożyczkodawcy przetrwają szok gospodarczy, jeżeli będą musieli się z nim mierzyć. Są one podstawą amerykańskiego systemu kapitałowego, mówiąc bankom, ile gotówki pożyczkodawcy muszą odłożyć, aby pokryć straty, i ile mogą zwrócić akcjonariuszom.
Rezerwa Federalna USA stwierdziła, że proponowane zmiany nie mają na celu wpłynięcia na ogólne wymogi kapitałowe, ale są następstwem niedawnych orzeczeń sądowych, które znacząco zmieniły ramy prawa administracyjnego w ostatnich latach.
W czerwcu Sąd Najwyższy zadał poważny cios federalnej władzy regulacyjnej, uchylając precedens z 1984 r., który dawał szacunek agencjom rządowym w interpretacji administrowanych przez nie przepisów. Precedens ten powstał w wyniku orzeczenia dotyczącego spółki naftowej Chevron, które wzywało sędziów do odwoływania się do rozsądnych interpretacji amerykańskich przepisów przez agencje federalne uznanych za niejednoznaczne.
Chociaż ustawa Dodd-Frank z 2010 r. uchwalona po kryzysie wymaga od Fed testowania bilansów banków, analiza adekwatności kapitałowej, którą Fed wykonuje w ramach testów, lub wynikający z niej kapitał, który nakazuje pożyczkodawcom odłożyć, nie jest wymagana przez prawo. Banki z Wall Street i ich waszyngtońskie grupy handlowe w tym roku lobbowały, aby spróbować zwiększyć przejrzystość testów wytrzymałościowych. Dyskusje te były częścią ogromnego wysiłku branży mającego na celu osłabienie tak zwanych podwyżek kapitału Basel Endgame, w związku z którymi banki z Wall Street podjęły decyzję o zagrożeniu pozwem przeciwko Fed i dwóm innym federalnym regulatorom pracującym nad projektem przepisów. Zarówno standardy bazylejskie, jak i testy pomagają ustalić niezbędny na wypadek kryzysu kapitał bankowy.
Banki w przeszłości były niezwykle niechętne do pozywania federalnych regulatorów bankowych, ale stały się odważniejsze, ponieważ konserwatywne sądy amerykańskie okazały się bardziej podatne na spory branżowe, argumentując, że federalne agencje przekraczają swoje uprawnienia.